A International Meal Company (IMC) anunciou a venda de uma de suas 31 lojas da rede Margaritaville, nos Estados Unidos, para o grupo Island Paradise Partners, LLC. A empresa de alimentação opera marcas como KFC, Pizza Hut e Frango Assado.
A negociação da unidade em Pigeon Forge, no estado do Tennessee, está em linha com a estratégia de geração de valor para os acionistas, e injeta, aproximadamente, R＄ 68 milhões (US＄ 13,3 milhões de dólares) no caixa da companhia. A transação representa um múltiplo de cerca de 7X o EBITDA da loja.
Os recursos da venda serão utilizados para fortalecer a estrutura de capital da empresa e na priorização da expansão de suas marcas de crescimento no Brasil. O valor da negociação reforça o potencial dos ativos no portfólio da IMC, que vem executando de forma consistente a estratégia de turn-around, com crescimento contínuo no desempenho operacional e financeiro e recordes sucessivos nas demonstrações de resultado.
A venda da unidade em Pigeon Forge, de acordo com Alexandre Santoro, CEO do Grupo IMC, foi uma oportunidade de monetizar uma pequena parte dos ativos da empresa que irão aumentar a geração de valor da IMC no médio prazo. “A rede Margaritaville, ao lado de Pizza Hut, KFC e Frango Assado, é uma das operações que vemos maior potencial de destravar o valor das partes de nosso negócio que ainda não está sendo capturada pelo mercado”, afirmou.
A operação americana da IMC segue buscando otimizar o uso dos ativos existentes e aumentar sua rentabilidade por meio de um modelo de gestão eficiente e maturação das lojas inauguradas nos últimos três anos. “No momento, não faz parte dos planos da IMC se desfazer da totalidade da rede ou de outras unidades nos Estados Unidos.”, reforça o executivo.
Simplificação do portfólio
Há cerca de três anos, a companhia vem dando passos importantes que visam extrair sinergia entre as operações existentes e reduzir a complexidade de gestão. Neste período, a empresa anunciou, aproximadamente, R＄ 390 milhões em desinvestimentos de seus ativos para simplificar seu portfólio, reduzir o endividamento e focar investimentos na expansão de marcas com maior potencial de geração de valor.
“A IMC tem sido muito consistente e disciplinada na execução de sua agenda de transformação anunciada em 2021. Ao longo deste período, a companhia realizou uma série de desinvestimentos de ativos não estratégicos, reduziu sua dívida bruta de R＄ 710 milhões para R＄ 503 milhões e abriu 118 lojas próprias no Brasil nas marcas Frango Assado, Pizza Hut e KFC”, ressalta Rafael Bossolani, diretor financeiro do Grupo IMC.
As operações localizadas nos Estados Unidos estão no portfólio da IMC desde 2014. No terceiro trimestre de 2023, a rede Margaritaville faturou R＄ 261,3 milhões.
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